Но вот король, отец Севастьяна, получает приглашение на Рождественский бал от короля из соседнего королевства. На балу будет выбран жених для прекрасной принцессы Полины. Женихом станет тот, кто понравится характером, поведением и воспитанностью.
Принц очень хочет понравиться принцессе. Для него приглашают лучших учителей танцев, хороших манер, но… у принца ничего не получается. И вот во дворец приходит мудрый странник. Он раскрывает Севастьяну тайну: никакие знания и правила поведения не могут помочь тому, кто слеп сердцем. А для того, чтобы быть не только воспитанным, но и на самом деле добрым, нужно считать, что все вокруг лучше тебя, и поэтому всех надо любить и уважать. «Мы все – дети одного Царя, Он создал нас по образу своему. И если помнить это, то увидишь вокруг себя не шутов и лакеев, а только принцев и принцесс.» "Как? И шут, этот смешной горбун, тоже принц?!" - спрашивает Севастьян странника. "Да, -отвечает мудрый странник, - и он принц, только...заколдованный."
Разговор с мудрецом меняет Севастьяна. Он старается стать добрым, приветливым. Он идет к шуту, над которым всегда зло насмехался и предлагает ему свою дружбу.
Вот и пришло Рождество. Перед началом бала принцесса Полина украдкой приглядывается к гостям, слушает их разговоры. Начинается бал. Кого же выберет принцесса? Все уверены – заморского принца, ведь он ведь он прекрасно танцует, поет, у него такие изысканные манеры! Но Полина слышала, как грубо, свысока этот принц разговаривает с гостями, с каким пренебрежением обращается со слугами. А принц Севастьян – он такой добрый и такой скромный! Его нельзя не полюбить! И принцесса отдаёт свою руку Севастьяну. Король – отец совершенно с ней согласен. Все поздравляют их и поют заключительную песню про Рождество.