Кай, Герда и их бабушка, радуясь жизни, счастливо и спокойно живут в маленьком европейском городке. Неожиданно они встречаются со Снежной Королевой, которая, увидев Кая, хочет забрать его в свое холодное королевство и сделать своим наследником. Королева целует его, после чего сердце мальчика превращается в кусок льда. Герда и бабушка остаются одни. Наступает весна, и главная героиня решает отправиться на поиски брата. На пути ей встречаются различные сказочные герои, которые искренне переживают разлуку близких людей, сердечно относятся к Герде и помогают ей всем, чем могут. После долгих путешествий Герда находит Кая во дворце Снежной Королевы, где он занят тем, что безучастно и равнодушно складывает из льдинок слово «вечность». Девочка пытается «оживить» Кая, напоминая ему о тех, кто остался в далеком городке и ждет его уже долгое время. Ничего не помогает… и только горячие слезы Герды растапливают ледяное сердце Кая, и он вспоминает всё. Счастливые дети возвращаются к себе домой.

Лейтмотивом представления являются замечательные слова доброго Сказочника : "Что наши враги сделают нам, пока сердца наши горячи? Да ничего!"