Вечер накануне Рождества. Глухая городская улица. Бедно одетая девочка просит милостыню, редкие прохожие не обращают на нее внимания. Она вспоминает умершую маму и плачет. В это время в окне ближайшего дома зажигается елка, слышится детский смех и звуки вальса: "Ах, как хотелось бы мне быть на этой елке!" Девочке чудится голос матери. Она засыпает.
Зал во дворце, сияет огнями большая елка. Девочку ведет за руку принц. Куклы, стоящие вокруг елки, оживают и танцуют. Затем огни гаснут, зал исчезает, и девочка видит призрак мамы: "Скорей идем с тобой мы в царство жизни, света, где для добра, любви ни в чем нет ни преграды, ни запрета!" Спускаются ангелы и облачают девочку в белые одежды. Вместе с мамой они восходят по лестнице, освещаемые небесным светом. Ночная улица. На скамейке под окном лежит замерзшая девочка.