Уныло и мрачно в Кащеевом царстве. Глухая осень. В заточении томится Царевна Ненаглядная краса, насильно разлученная со своим возлюбленным Иваном-королевичем ("Дни без просвета, бессонные ночи, как зимние тучи, проходят бессменной чредою…"). Входит Кащей. Царевна молит, чтобы злобный кудесник дал ей возможность повидать жениха. Кащей дает Царевне волшебное зеркальце, в котором она видит дочь Кащея, а рядом с ней Ивана-королевича. Кащей тоже заглядывает в зеркало и видит там свою смерть. В испуге он посылает Бурю-богатыря к дочери узнать, по-прежнему ли крепко она хранит его смерть. Царевна просит Бурю-богатыря разыскать ее суженого и рассказать ему, как томится она в неволе. Буря-богатырь устремляется в Тридесятое царство, где живет Кащеевна.
Кащей рассказывает о тайне своего бессмертия, которое заключено в слезинке его дочери – пока Кащеевна не проливает слез, ничто не грозит волшебнику ("Природы постигнута тайна: мной найден бессмертия дар"). Затем он зовет Царевну и просит убаюкать его песней, но она не желает идти в терем. Рассердившись, Кащей нагоняет на царство метель и вьюгу.