Художественная деятельность "Театра на Юго-Западе"началась с 1977 года. Режиссёр Валерий Белякович открыл студию, объединив два любительских молодёжных коллектива. Организация получила помещение на проспекте Вернадского и сразу начала активную работу. Студия быстро заработала признание и славу самобытного явления театрального мира. В 1985 году театру было присвоено звание Народного, ещё через год - присуждена Премия Московского комсомола.

Статус Государственного театра студия получила в 1991 году, тогда же появилось и её современное название. Сегодня "Театр на Юго-Западе" продолжает ставить спектакли: в репертуар входят 35 постановок. Это и интерпретации классики, и работы по произведениям современных авторов. Зрители и пресса отмечают особую эстетику и авторский стиль постановок. Кроме основной сцены, спектакли проходят и в АРТ-кафе, которое расположено этажом ниже. Здесь труппа организует музыкальные вечера и чтения в формате квартирников.